中國鋼鐵業(yè)產能過剩承壓，細分領域謀轉型突破
2025-09-15
當前，中國鋼鐵行業(yè)正經歷周期性下行與結構性轉型的雙重挑戰(zhàn)。在國內需求收縮、國際競爭加劇的背景下，產能過剩已成為制約行業(yè)健康發(fā)展的核心問題。數據顯示，2025年初，全國鋼鐵總產能已達12億噸，而實際需求僅約9億噸，產能過剩率高達25%，導致2024年全行業(yè)虧損112.5億元，同比大幅下降139.72%，行業(yè)整體進入艱難調整階段。
一、產能過剩與結構矛盾交織
從產能利用結構來看，行業(yè)內部呈現明顯分化。高爐產能利用率從2021年的85.6%小幅上升至2025年上半年的88.6%，但電弧爐利用率卻從58.9%下降至48.6%。這一現象凸顯出長流程企業(yè)與短流程企業(yè)之間的運營差異：前者憑借規(guī)模優(yōu)勢和產業(yè)鏈配套仍維持較高生產負荷，而后者因電力成本高、廢鋼價格波動大，生產經營壓力顯著。更值得注意的是，2024年中國粗鋼產量10.05億噸中約90%來自高爐，表明產業(yè)結構仍高度依賴傳統(tǒng)長流程工藝，綠色低碳轉型面臨現實阻力。
受產能過剩影響，企業(yè)盈利空間被嚴重擠壓。2024年，行業(yè)噸鋼利潤由2023年的81.92元/噸急劇下滑至-22.16元/噸，降幅高達127.77%。以鞍鋼為例，其原燃料成本占總成本的77.98%，但鋼材銷售價格持續(xù)走低，導致毛利率大幅收縮。24家以普通鋼材為主的上市企業(yè)營業(yè)收入同比下降10.75%，凈虧損總額達195.78億元，行業(yè)普遍面臨嚴峻財務壓力。
二、政策推動與市場響應并存
為應對產能過剩，政府持續(xù)推動供給側結構性改革，2025年上半年重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)實現利潤總額592億元，同比增長63.26%，企業(yè)虧損面收窄至23.86%。但這一改善主要源于鐵礦石、焦煤等原材料價格下降，而非終端需求復蘇。從中長期看，行業(yè)仍需要通過兼并重組、淘汰落后產能、產品結構高端化等方式實現真正的高質量發(fā)展。
三、細分領域尋求突破，高端市場成新賽道
盡管行業(yè)整體承壓，鋼材加工、鋼管、鋼板及管件等細分領域則通過技術創(chuàng)新與產品升級積極開拓新市場：
鋼材加工企業(yè)正從規(guī)模擴張轉向質量提升。2025年1-6月，全國鋼材產量達73438萬噸，同比增長4.6%，增長主要來自高強汽車鋼、高溫合金、特種合金鋼等高端品種，企業(yè)持續(xù)加大研發(fā)投入，推動工藝升級與定制化生產；
鋼管制造聚焦高附加值能源用管。無縫鋼管需求中68.8%來自能源化工和機械制造。特別是在“穩(wěn)油增氣”政策支持和頁巖氣開發(fā)加速的背景下，高端油井管需求增長強勁。2024年，中國無縫鋼管出口量達572.11萬噸，創(chuàng)歷史新高，占產量比重提升至19.26%；
鋼板加工企業(yè)依托中厚板結構性機會逆勢增長。中厚板在船舶制造、能源裝備、重型機械及綠色能源項目中應用廣泛，2025年上半年出口同比增長20.8%，韓國、沙特、越南等成為主要出口市場。海上風電、核電等國內項目也對材料強度、耐腐蝕性提出更高要求，推動企業(yè)產品升級；
管件加工加速向精密化、專業(yè)化轉型。以珩磨管、油缸管、高精度冷拔管為代表的精密鋼管需求快速上升，預計2025年高精度（H7-H9級）、高表面質量（Ra≤0.4μm）產品需求占比將升至65%，為具備技術優(yōu)勢的企業(yè)提供新發(fā)展空間。
四、未來展望：挑戰(zhàn)仍存，轉型仍為必由之路
總體來看，中國鋼鐵行業(yè)正處于以“產能優(yōu)化、產品升級、綠色轉型”為核心的深度調整期。雖然短期仍將面臨需求不足、盈利艱難等問題，但高端化、精密化、服務化已成為明確的發(fā)展方向。未來十年，行業(yè)將經歷一輪痛苦但必要的產能出清和結構重組，能否抓住高端制造、綠色能源、國際出口等新機遇，將決定企業(yè)乃至整個行業(yè)的未來競爭力。
